2019年第一季投资组合成绩单

今年的第一季组合表现虽比去年同期来得好，但却是连接犯下了几个错误导致回酬大幅的拉低，整体回酬只达5%左右。简单来说，就是1月误判股市趋势提前出场错过了1-2月反弹的盛宴，农历新年过后逐步入场，市场逐步下滑，组合的持股比重也逐渐提高到55%的水平，距离70%持股的目标不远了（这次或许是买的急了些，必须反省）。

过去的3个月里头，KSL、Tunepro、3A在1月因误判趋势脱售后就没有机会重新买入，因此我也将错就错，把手头上不多的货都套现了。获得的资金就加码PIE，同时也陆陆续续的买入股价调整中的CIMB、中钢、TAGB、OFI与Jaycorp。

买入的看点:
中钢
1. 4月将会宣布4分股息。
2. Miti刚执行的GI反倾销税(Mar2019-Mar2024)
3. HRC价格随着中国经济疲弱而走软，Miti刚调查在CRC倾销情况。
4. 随着GI与PPGI执行反倾销税后，中钢已开始出现订单回流，相信下季度就能开始转亏为盈，甚至恢复每季度赚2-4分的局面。

PIE
1. 4月将会宣布4至5分股息。
2. 目前的生产线依然忙碌，据说生产线一直都在聘请新员工。
3. 几年前的增产即将收成，接下来的局面只会越来越好。

OFI
1. 上季度无论营业额、盈利都非常的好。
2. 数年前把业务多元化至饼干开始看到了成效。
3. 扩充暂时告一段落，资产负债表还是一样的稳健，相信只要业务复苏，它有机会恢复每季度1-2分的股息。因此，现在提早布局也是个不错的选择，毕竟消费股的稳定性是其它行业所不具备的，爆发起来也是一样没朋友的。

Jaycorp
1. 受惠与贸易战，来自美国的订单增加了。(不过美国新房产指数下滑了)
2 净现金公司，今年的股息预计会来到6-8分，是市场少有的高DY复苏股。

CIMB
1. 市场预期会我国会减息，因此银行股纷纷走低。大家都不看好它，再坏又能坏到哪里去? （price in)
2. 目前的价格，DY约4.8%，逐步买入理应会有不错的回酬。

TAGB
1. 4月将会宣布0.6分股息。
2. 上季度的投资亏损导致股价走低到24分，自然是捡一点便宜货来投机。
3. 低风险、低回酬(要再次跌破24分也不容易啊)