Takaful的未来成长动力之Kaotim

Kaotim是Takaful Malaysia旗下数字平台），它是Takaful Malaysia于2023年11月推出的纯数字 takaful 平台，主打便捷、低价、线上化，面向数字原生与年轻至中年客群，初期以MediKad医疗险切入，2025年10月新增Legasi寿险/遗赠计划，推动零售产品线完善 。

它的MediKad月费低至RM38、年度保额最高RM110万，线上4步投保、免体检，获市场积极响应；Legasi上线后进一步补全保障缺口，强化“线上全流程、当日承保”的差异化 。因此，它一推出业务就以双位数的增长来抢占市场的份额。2025年上半年收入RM18.5亿，家庭takaful市占28%、普通takaful市占23%。

它未来增长驱动因素如下：

1. 产品矩阵扩容：计划新增储蓄、重疾、个人意外等数字专属产品，覆盖生命周期需求；深化ESG与伊斯兰金融融合，推出绿色takaful、电动车保障等。

2. 渠道与技术升级：强化线上获客（社交媒体、金融科技合作），提升智能核保、AI理赔与自助服务能力；推进“数字员工”与流程自动化，降低运营成本、缩短服务时效 。

3. 市场渗透潜力：马来西亚takaful渗透率约21%，年轻客群与下沉市场空间大；Kaotim以“低价+便捷”切入，有望成为集团零售业务的核心增长极。

潜在风险如下

1. 医疗通胀与承保压力：健康险赔付率受通胀影响上升，需优化产品定价与再保险安排，平衡增长与盈利。

2. 竞争加剧：传统保险与数字新贵（如Grab、Boost）加速布局线上takaful，需持续强化品牌与产品差异化。

3. 监管与合规：Bank Negara Malaysia对数字保险的监管趋严，需确保数据安全、消费者保护与合规运营。

未来展望

Kaotim有望在2026-2027年实现保费/贡献额两位数增长，成为Takaful Malaysia零售转型的标杆；若能有效控制赔付率、提升客户留存，将进一步巩固其在马来西亚数字takaful市场的领先地位。